Høyfrekvente Forex Tradere

Høyfrekvent handel - HFT Hva er høyfrekvent handel - HFT HF-handel (HFT) er en plattform for handelshandel som bruker kraftige datamaskiner til å gjennomføre et stort antall bestillinger med svært høye hastigheter. Den bruker komplekse algoritmer til å analysere flere markeder og utføre bestillinger basert på markedsforhold. Vanligvis handler forhandlerne med de raskeste utføringshastighetene mer lønnsomt enn forhandlere med lavere utførelseshastigheter. BREAKING DOWN High-Frequency Trading - HFT Høyfrekvenshandel ble populær da børser begynte å tilby incentiver for bedrifter å legge likviditet til markedet. For eksempel har New York Stock Exchange (NYSE) en gruppe likviditetsleverandører kalt Supplemental Liquidity Providers (SLPs) som forsøker å legge til konkurranse og likviditet for eksisterende anførselstegn på børsen. Som et incitament til selskaper betaler NYSE et gebyr eller en rabatt for å gi likviditeten. I juli 2016 var den gjennomsnittlige SLP-rabatten 0,0019 for NYSE - og NYSE MKT-noterte verdipapirer på NYSE. Med millioner av transaksjoner per dag, resulterer dette i en stor del av overskuddet. SLP ble introdusert etter sammenbruddet av Lehman Brothers i 2008, da likviditet var en stor bekymring for investorer. Fordelene ved HFT Den store fordelen med HFT er at den har forbedret markedslikviditet og fjernet budspørsmål som tidligere hadde vært for lite. Dette ble testet ved å legge til avgifter på HFT, og som et resultat økte budspørsmålene. En studie vurderte hvordan kanadiske budspørsmålene endret seg da regjeringen introduserte avgifter på HFT, og det ble funnet at budspørsmål økte med 9. Kritikken til HFT HFT er kontroversiell og har blitt møtt med en eller annen kritisk kritikk. Den har erstattet en stor mengder meglerforhandlere og bruker matematiske modeller og algoritmer til å ta avgjørelser, ta menneskelig avgjørelse og samspill ut av ligningen. Beslutninger skjer i millisekunder, og dette kan føre til store markedsbevegelser uten grunn. Som et eksempel, Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) hadde sin største intradag punktdråpe noensinne, falt 1000 poeng og droppet 10 på bare 20 minutter før de steg opp igjen. En regjeringsundersøkelse skyldte en massiv ordre som utløste et salg for krasjen. En ytterligere kritikk av HFT er at det gir store bedrifter mulighet til å tjene på bekostning av de små gutta, eller institusjonelle og retail investorer. En annen stor klage om HFT er likviditeten fra HFT er spøkelseslikviditet, noe som betyr at den gir likviditet som er tilgjengelig for markedet ett sekund og borte det neste, slik at handelsmenn faktisk ikke kan handle denne likviditeten. High-Frequency Traders Chase Valuta Glem aksjemarkedet. For høyfrekvente handelsfolk er stedet å være utenlandsk valuta. Bedrifter som bruker de ultra-raske strategiene som blir gransket takket være Michael Lewisx2019s bok x201CFlash Boysx201D stod for mer enn 35 prosent spotvolum i oktober 2013, opp fra 9 prosent i oktober 2008, ifølge konsult Aite Group LLC. Itx2019 er motsatt av aksjer, hvor andelen deres gikk ned til 50 prosent i 2012 fra 66 prosent for fire år siden, ifølge Rosenblatt Securities Inc. Som meglerne blir bedre til å klare ordrer og volumet krymper i aksjer, er handelshandelen fortsatt en vekstvirksomhet i 5.3 trillion valutamarkedet, hvor myndighetene på tre kontinenter undersøker manipuleringen av benchmarks. Mens noen ser dem som et tegn på gjennomsiktighet, er taktikkene på vei, akkurat som deres rolle i aksjer er probed av New York State Attorney General og Federal Bureau of Investigation. x201C Bruken av HFT vil gjøre handel og regulering i valutamarkedet mer komplisert, og det vil også være noen spørsmål om rettferdighet, x201DxA0Anshuman Jaswal, senioranalytiker ved forskningsfirma Celent i Boston, sa via e-post. x201Cuse av HFT øker også likviditet og dybde i markeder. Begge sider av argumentet har litt vekt, og det er ikke noe riktig svar. X201D Debatten om høyfrekvent handel, et begrep som beskriver strategier som bruker lynrask datamaskiner til å eke ut fortjeneste i verdipapirmarkedene, blåste opp denne uken etter Lewis publisert x201CFlash Boysx201D og nevnte amerikanske aksjer er rigget. Boken gir få referanser til valuta, sier instabilitet HFT-skaper er bundet til å spre seg fra aksjer før eller senere. Elektroniske plattformer Om lag 30-35 prosent av transaksjonene på EBS, en elektronisk handelsplattform eid av ICAP Plc som forenkler valutahandler, er høyfrekvent drevet, sa Bank of International Settlements i en desemberrapport. Økningen i elektronisk og algoritmisk handel gjør at firmaer skal sette opp butikk i nærheten av serverne til elektroniske plattformer, en strategi for å redusere overføringstiden som lenge har vært populær i aksjer. Høyfrekvente strategier blomstret i amerikanske aksjer som økende datakraft og to tiår med regulering brøt grepet på New York Stock Exchange og Nasdaq Stock Market og trading spredt seg til mer enn 50 offentlige og private arenaer. Nå sprer fartshandlere seg i utenlandsk valuta. x201Ny av de store navnene som er involvert i egenkapital siden, starter i hovedsak også FX-bedrifter, x201D Brad Bechtel, administrerende direktør hos Faros Trading LLC i Stamford, Connecticut, sa om høyfrekvent handel i et telefonintervju. Løpende likviditet x201CFX har løpende likviditet gjennom dagen, ingen avbrudd i handel og færre gap i priser, noe som gjør det mulig for algoritmisk handel å blomstre, x201D Javier Paz, senioranalytiker i Boston-baserte Aite Group, sa i et telefonintervju. x201CAdd til den rene størrelsen på valutamarkedet og det begrensede antall omsatte produkter sammenlignet med aksjer, noe som betyr at likviditeten har en tendens til å konsentrere seg, og skaper omsettelige muligheter for høyfrekvente firmaer. x201D Advokater for datahandel ser den stigende rollen i valutaer som en velsignelse, dens ankomst en harbinger av åpenhet i et marked besatt av skandale. Valutamarkedet er under tilsyn i etterkant av undersøkelser om hvorvidt handelsmenn hos noen av verdens største største banker forsøkte å manipulere WMReuters-prisene til fordel for dem ved å presse gjennom bransjer før og under 60-sekunders vinduer når målene er satt. Tilsynsmyndigheter undersøker om bankhandlere kommuniseres med forhandlere hos andre firmaer og tidsbegrensede bransjer for å påvirke referanser og maksimere overskudd. Dark Markets x201CWith HFT, har vi gjennomsiktighet av priser, x201D Irene Aldridge, administrerende direktør i New York-baserte Able Alpha Trading Ltd., et høyhastighets investeringsløsningsfirma, sa i en e-post. x201CBrokers kan ikke lenger gi preferanse priser til noen kunder på bekostning av others. x201D Thatx2019s ikke bildet malt av Lewis, som skrev at det amerikanske aksjemarkedet er rigget av høyfrekvente handelsmenn som lager tiotalls milliarder dollar som hopper foran investorer. Alle som eier aksjer, blir utsatt for praksis, sier Lewis, en kolonne for Bloomberg View. Mens raskere strategier blir x201Creally prevalentx201D i utenlandsk valuta og noen er rovdyr, er mange x201Crather gunstige og gir likviditet til markedet, sa x201D Aaron Smith, administrerende direktør og medstifter ved Pecora Capital LLC. x201CVi ser mange strategier som er avhengige av lav ventetid og samlokalisering i London eller New York, sa x201D Smith i et telefonintervju fra Zürich. Noen av companyx2019s portefølje, som inkluderer valutaer, handles med systematiske metoder, med holdingsperioder på noen få timer til noen få dager, sa han. Likevel er det andre problemer å vurdere. x201CWe donx2019t vil være i høyfrekvensområdet fordi da du er i et teknologisk fotløp mot neste fyr, sa x201D Smith. x201C Når de har en større, raskere, sterkere datamaskin, er du ute av drift. Wex2019 er ikke interessert. x201D Bloomberg Tradebook driver et elektronisk kommunikasjonsnettverk for valutaer som brukes av både kjøpssiden og selgesiden for å handle anonymt ved hjelp av en rekke handelsstrategier. New York advokat generalsekretær Eric Schneiderman har åpnet en bred undersøkelse av om amerikanske børser og alternative arenaer gir høyfrekvente handlende med ukorrekte fordeler. Schneiderman sa 18 mars hex2019s å undersøke salget av produkter og tjenester som gir raskere tilgang til data og rikere informasjon om bransjer enn hva som vanligvis er tilgjengelig for offentligheten. De viktigste forretningshistoriene av dagen. Få Bloombergaposs daglig nyhetsbrev. Hva er høyfrekvent handel Høyfrekvent handel er en automatisert handelsplattform som brukes av store investeringsbanker. hedgefond og institusjonelle investorer som benytter kraftige datamaskiner til å gjennomføre et stort antall bestillinger med ekstremt høye hastigheter. Disse høyfrekvente handelsplatformene tillater handelsmenn å utføre millioner av ordrer og skanne flere markeder og utvekslinger om noen sekunder, noe som gir institusjonene som bruker plattformene en stor fordel i det åpne markedet. Systemene bruker komplekse algoritmer til å analysere markedene og er i stand til å få øye på nye trender i en brøkdel av et sekund. Ved å kunne gjenkjenne skift på markedet, sender handelssystemene hundrevis av kurver av aksjer ut i markedet på budspørsmål som er fordelaktige for handelsmennene. Ved å i hovedsak forutse og slå trendene til markedet, kan institusjoner som implementerer høyfrekvenshandel, få gunstig avkastning på handler de gjør i essensen av deres budspredning, noe som resulterer i betydelig fortjeneste. Høyfrekvent handel ble vanlig sted i markedene etter introduksjon av incentiver tilbys av børser for institusjoner for å tilføre likviditet til markedene. Ved å tilby små tilskudd til disse beslutningstakere. børser får økt likviditet, og institusjonene som leverer likviditeten ser også økt fortjeneste på hver handel de gjør, på toppen av deres gunstige sprekker. Selv om spreads og insentiver utgjør en brøkdel av 1 cent per transaksjon, multipliserer det med et stort antall handler per dag, utgjør en betydelig fortjeneste for høyfrekvente handlende. Mange ser høyfrekvent handel som uetisk og en urettferdig fordel for store bedrifter mot mindre institusjoner og investorer. (For å prøve hånden din på nettbasert handel. Les Stimulere dine ferdigheter med simulert handel og sjekk ut Investopedia Stock Simulator for å handle aksjer risikofri. Finn ut hvilke faktorer som påvirker bud-spredningsbredden. Lær hvorfor enkelte aksjer har store spredninger mellom bud og spør Les svar Børsene er satt opp for å hjelpe meglere og andre spesialister i å koordinere bud og spørrepriser. Tilbudsprisen er. Les svar Forstå betydningen av budspredningen for investorer ved å ta stilling til om eller ikke kjøp svar. Les svar Lær mer om bestillingsformer og hvorfor å skrive inn begrensningsordre for å kjøpe en sikkerhet, kan bidra til å redusere effekten av bred budspørsmål. Les svar Forstå begrepet budspørsmål som det gjelder for handel og hvordan Det påvirker prisingen av begrensede ordre som brukes. Les svar Vi ser på høyfrekvent handel og ser om det er en av grunnene til aksjemarkedet. Algoritmiske handelsstrategier, som for eksempel auto sikring, statistisk analyse, algoritmisk gjennomføring, direkte markedsadgang og høyfrekvent handel, kan utsette prisinnstøtninger, som utgjør. Algoritmisk handel er prosessen med å bruke datamaskiner for å plassere handler for å generere fortjeneste med en hastighet og frekvens som er utenfor en persons evne. En grundig titt på hvordan høyfrekvent handel fungerer og hvem spillerne er. Automatiserte handelssystemer minimerer følelser, tillater raskere ordreinngang, fører til større konsistens og løser pilotfeilproblemer. Daghandel har mange fordeler, og mens vi ofte hører om disse fordelene, er det viktig å innse at dagens handel er hardt arbeid. Dette er ofte det første - og mest kostbare - analysenivået som skal overses. Det er svært viktig for alle investorer å lære å beregne bud-spredning og faktor denne figuren når man tar investeringsbeslutninger. Er markedslikviditeten fra høyfrekvenshandel en realitet eller en illusjon