Trading Eurodollar Futures Alternativer

Introduksjon til trading Eurodollar Futures Lett forvekslet med valutaparet EURUSD eller Euro FX futures. Eurodollarer har ingenting å gjøre med Europas single currency som ble lansert i 1999. Eurodollarer er snarere tidsinnskudd i amerikanske dollar og holdt hos banker utenfor USA. Et tidsinnskudd er rett og slett en rentepåstående bankinnskudd med en spesifisert datoen for forfall. Som et resultat av å være utenfor amerikanske grenser, er eurodollarer utenfor jurisdiksjonen til Federal Reserve og underlagt et lavere reguleringsnivå. Ettersom eurodollarer ikke er underlagt amerikanske bankreguleringer, reflekteres høyere risiko for investorer i høyere renter. Navnet eurodollarer ble hentet fra det faktum at i utgangspunktet dollar-denominerte innskudd stort set ble holdt i europeiske banker. I begynnelsen var disse innskuddene kjent som eurobank dollar. Amerikanske dollar-denominerte innskudd er imidlertid holdt i finansielle sentre over hele verden og referert til som eurodollarer. På samme måte brukes begrepet eurokurs for å beskrive valuta som er deponert i en bank som ikke er lokalisert i hjemlandet der valutaen ble utstedt. For eksempel vil japansk yen deponert på en bank i Brasil bli definert som eurokurs. Eurodollars historie Etter slutten av andre verdenskrig økte mengden av amerikanske dollarinnskudd utenfor USA sterkt. Bidragende faktorer inkluderte det økte importnivået til USA og økonomisk hjelp til Europa som følge av Marshall-planen. Eurodollar-markedet sporer sin opprinnelse til den kalde krigens æra på 1950-tallet. I løpet av denne perioden begynte Sovjetunionen å flytte sine dollar-denominerte inntekter, avledet fra salg av varer som råolje. ut av amerikanske banker. Dette ble gjort for å hindre USA i å fryse sine eiendeler. Siden da har eurodollarer blitt et av de største kortsiktige pengemarkedene i verden, og rentene har kommet som et referansepunkt for bedriftsfinansiering. Eurodollar-futureskontrakten ble lansert i 1981 av Chicago Mercantile Exchange (CME), som markerte den første kontantkontrakterte futureskontrakten. Ved utløpet kan selgeren av kontantoppgjorte terminkontrakter overføre den tilknyttede kontantposisjonen i stedet for å levere den underliggende eiendelen. Eurodollar futures ble opprinnelig omsatt i øverste etasje av Chicago Mercantile Exchange i sin største pit, som innkvarterte så mange som 1500 handelsmenn og kontoristene. Imidlertid finner flertallet av eurodollar futures trading nå elektronisk. Det underliggende instrumentet i eurodollar futures er en eurodollar tid innskudd, som har en hovedverdi på 1.000.000 med en tre måneders løpetid. Kontraktssymbolet for åpen utbrudd Eurodollar er ED, og ​​det elektroniske kontraktsymbolet er GE. Elektronisk handel med eurodollar futures finner sted på CME Globex elektronisk handelsplattform. Søndag til fredag ​​fra kl. 17.00 - 4:00 p. m. sentral tid. Utløpsmånedene er mars, juni, september og desember, som med andre finansielle futures kontrakter. Tikkestørrelsen (minimumssvingning) er en fjerdedel av ett basispunkt (0.0025 6.25 per kontrakt) i nærmeste utløpende kontraktsmåned og halvparten av ett basispunkt (0,005 12,50 per kontrakt) i alle andre kontraktsmåneder. Løftemidlene som brukes i futures tillater en kontrakt å bli omsatt med en margin på ca. 1000. Eurodollarer har vokst til å være den ledende kontrakten som tilbys CME når det gjelder gjennomsnittlig daglig volum og åpen interesse. Fra og med 3. kvartal 2013 har eurodollarer langt overgått E-Mini SampP 500, Crude Oil og 10-Year Treasury Note futures i gjennomsnittlig daglig handelsvolum og åpen rente. Prisen på eurodollar futures reflekterer renten som tilbys på amerikanske dollars innskrenkede innskudd holdt i banker utenfor USA. Mer spesifikt reflekterer prisen markedsmåleren for den 3-måneders amerikanske dollar LIBOR-renten som forventes på oppgjørsdatoen for kontrakten. London Interbank Offered Rate (LIBOR) er et referanseindeks for kortsiktige renter hvor bankene kan låne midler på Londons interbankmarked. Eurodollar futures er et LIBOR-basert derivat. gjenspeiler London Interbank Offered Rate for en 3 måneders 1.000.000 offshore innskudd. (Se en introduksjon til LIBOR) Eurodollar futures priser uttrykkes numerisk ved å bruke 100 minus den stiltiende 3-måneders amerikanske dollar LIBOR renten. På denne måten reflekterer en eurodollar futurespris på 96,00 en underforstått oppgjørsrente på 4. For eksempel, hvis en investor kjøper 1 eurodollar futures kontrakt på 96,00 og prisstigninger til 96,02, tilsvarer dette en lavere underforstått oppgjør av LIBOR på 3,98. Kjøperen av futures kontrakten har gjort 50. (1 basispoeng, 0,01, er 25 pr. Kontrakt, derfor er et trekk på 0,02 til 50 kroner per kontrakt.) Sikring med Eurodollar Futures Eurodollar futures gir et effektivt virkemiddel for selskaper og banker for å sikre en rentesats for penger det planlegger å låne eller låne i fremtiden. Eurodollar-kontrakten brukes til sikring mot avkastningskurveendringer over flere år framover. For eksempel: Si at et selskap vet i september at det må låne 8 millioner i desember for å foreta et kjøp. Husk at hver eurodollar futures-kontrakt representerer et innskudd på 1 000 000 ganger med en tre måneders løpetid. Selskapet kan sikre seg mot en negativ renteutvikling i løpet av den tre måneders perioden ved å selge 8. desember Eurodollar futures kontrakter, som representerer de 8 millioner som trengs for kjøpet. Prisen på eurodollar futures reflekterer den forventede London Interbank Offer Rate (LIBOR) på tidspunktet for oppgjør, i dette tilfellet desember. Ved å selge desember-kontrakten, fortjener selskapet oppvekst i renten, reflektert i tilsvarende lavere eurodollar futurespriser i desember. La oss anta at den 1. september var eurodollar futures kontraktsprisen nøyaktig 96,00, noe som innebar en rente på 4,0, og at ved utløpet i desember er sluttkursen 95,00, noe som gjenspeiler en høyere rente på 5,0. Hvis selskapet hadde solgt 8. desember Eurodollar-kontrakter kl. 96.00 i september, ville det ha spunnet 100 basispoeng (100 x 25 500) på 8 kontrakter, tilsvarende 20 000 (2500 x 8) når den dekket den korte posisjonen. På denne måten var selskapet i stand til å kompensere rentestigningen, og låst effektivt i den forventede LIBOR i desember, da den ble reflektert i prisen på Eurodollar-kontrakten i desember da den gjorde det korte salget i september. Spekulere med Eurodollar Futures Som et renteprodukt har de politiske beslutningene i US Federal Reserve en stor innvirkning på prisen på eurodollar futures. Volatilitet i dette markedet er normalt sett rundt viktige FOMC-kunngjøringer og økonomiske utgivelser som kan påvirke pengepolitikken i Federal Reserve. En endring i Federal Reserve-politikken mot å senke eller heve renten kan skje over en årrekke. Eurodollar futures påvirkes av disse store trender i pengepolitikken. Den langsiktige trending kvaliteter av eurodollar futures gjør kontrakten et tiltalende valg for handelsfolk ved hjelp av trenden følgende strategier. Tenk på følgende diagram mellom 2000 og 2007, hvor eurodollar steg oppover i 15 sammenhengende måneder og senere trended lavere i 27 påfølgende måneder. Figur 1: Eurodollarer har historisk vist lange perioder med trending av prisbevegelser mellom lange perioder med handel sidelengs. De høye nivåene av likviditet sammen med relativt lave nivåer av intradagvolatilitet skaper en mulighet for handelsfolk som bruker en markedsføringsstiltype. Traders bruker denne ikke-retningsbestemte strategiplassen bestillinger på budet og tilbud samtidig, forsøker å fange spredningen. Mer sofistikerte strategier som arbitrage og spredning mot andre kontrakter benyttes også av handelsfolk i eurodollar futures markedet. TED-spredningen er prisforskjellen mellom renten på tre måneders terminkontrakter for amerikanske statskasser og tre måneders kontrakter for Eurodollarer med samme utløpsmåneder. TED er et akronym ved hjelp av T-Bill og ED, symbolet for eurodollar futures kontrakten. Denne spredningen er en indikator på kredittrisiko. En økning eller reduksjon i TED-spredningen reflekterer følelsen på standardrisikoenivået for interbanklån. Eurodollarer blir ofte oversett av forhandlere som har en tendens til å grave seg mot terminkontrakter som gir mer kortvarig volatilitet, som E-mini SampP eller Råolje. Det dype nivået på likviditet og langsiktige trendkvaliteter på eurodollar-markedet presenterer imidlertid interessante muligheter for både små og store futureshandlere. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Eurodollar Futures sitert i IMM tre måneders LIBOR indeks poeng eller 100 minus prisen på årlig basis over et 360 dagers år (for eksempel en rate på 2,5 skal siteres som 97,50). 1 basispunkt .01 25. Tick Størrelse (minimumssvingning) En fjerdedel av ett basispunkt (0.0025 6.25 per kontrakt) i nærmeste utløpende kontraktsmåned Halvparten av ett basispunkt (0,005 12,50 per kontrakt) i alle andre kontraktsmåneder . Den nye kontrakten for forrige måned begynner å handle i 0,0025 trinn på samme handelsdato som den siste handelsdagen for den utløpte gamle kontrakten for forrige måned. Mar, juni, september, desember, utvide ut 10 år (totalt 40 kontrakter) pluss de fire nærmeste serielle utløp (måneder som ikke er i mars kvartalsvis). Den nye kontraktsmåneden som slutter 10 år fremover, er notert på tirsdag etter utløpet av kvartalsvis kontrakts måned. Siste handelsdag Den andre bankdagen i London, før den tredje onsdag i kontraktens utløpsmåned. Handel i den utløpende kontrakten stenger klokken 11.00 i London Tid på siste handelsdag. Eurodollar Fakta Eurodollar futures representerer den mest omsatte av rentene rundt om i verden. Eurodollar futures kan brukes som sikringsverktøy for kursfluktuasjoner på Eurodollars selv. Flere handelsstrategier kan benyttes med Eurodollar futures, inkludert bunter, pakker, sommerfugler og muligheten til å holde korte og lange stillinger. 85 av Eurodollar futures handles på CME Globex Platform. Denne elektroniske handel gir realtidsmarkedspriser og åpenhet. Det er viktig å merke seg at Eurodollars er lavrisiko, men ikke risikofri investeringer. Sist oppdatert Mai 2013 Tilleggsinformasjon Siste innlegg på Eurodollar Market Spotlight: Eurodollar (2122015) - Helt siden andre verdenskrig økte mengden av amerikanske dollar i utlandet kraftig. Dette innebar at utenlandske banker hadde amerikanske dollar i varetekt og deres jurisdiksjon. I dag er Eurodollar heller ikke under jurisdiksjonen til Federal Reserve fordi det er en innskudd fra amerikanske dollar i utenlandske banker. Primær sidefelt Bli med Daniels Ag Markedsføring i San Antonio, TX til Kick Off Commodity Classic 2017 Vært for 2017 Ag Strategy Marketing Panel på RIO RIO Cantina på riverwalk. Bli med og nyt fersk Tex-Mex-mat, inkludert drikke, forretter og middag, sammen med et informativt diskusjonspanel med alle våre ekspert-agkonsulenter. Løft din handel Hvorfor jeg velger DT Når det gjelder både karakter og arbeidsytelse, jeg er notorisk krevende. Don har aldri gjort noe annet enn å overgå mine krevende standarder. Det er en første. Jeg har x02026 Les mer - Dedra (Beth) S. SAN CLEMENTE, CA Trustpilot Anmeldelser i våre ord Som det nest største medlemmet av Daniels Trading team bak Andy Daniels selv, har det vært veldig givende å oppleve vår vekst. Hovedforvalteren av denne veksten har vært vår mangfoldige gjennomføringstjeneste og produkttilbud. Ukentlig nyhetsbrev Registrering Abonner på dt-nyhetsbrevet og motta vår ukentlige markedsoppdatering sammen med meldinger om kommende arrangementer og spesielle rapporter. Ditt privatliv er viktig for oss. Vennligst se vår personvernpolicy for mer informasjon. Siste tweets Ny til handel Sjekk ut vår liste over vilkår for å hjelpe deg å snakke vårt språk: t. covAGbGGe3xq Tid siden 2 dager via Buffer RT CullenOutlook. sukker 20,00 nivåer holdt ikke denne morgenen. Dette er hva vi har ventet på. Whos med meg. La oss gjøre dette tid siden 2 dager via Twitter Web Client Stoppet ut av en stilling Senior megler Don Debartolo deler hva jeg skal gjøre neste - t. coKREBBlzjeM Tid siden 2 dager via buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer eventuelle ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. EuroDollars Futures og Options Eurodollars er tidsinnskudd i amerikanske dollar som er deponert i kommersielle banker utenfor USA, og de har lenge tjent som referansesats for selskap finansiering. Eurodollar futures kontrakten, utviklet og introdusert av CME i 1981, representerer en rente på en tre måneders innskudd på 1 million. Eurodollar futures kontrakten er nå den mest aktivt handlet futures kontrakt i verden. Åpen interesse i kontrakten overgikk nylig fire millioner. CME Eurodollar Kontraktspesifikasjoner Eurodollar Futures Kontraktstørrelse - 1.000.000 Sitat - Indekspoeng Minste pris Fluktuasjon (Tick) - .0025 6.25kontrakt for kontrakt på spotmåned .005 12.50kontrakt for alle andre kontrakter Kontrakt Måneder - Mar, Jun, Sep, Des og 4 serielle måneder Vanlig handelstid (sentral tid) - 7:20 - 2:00 pm GLOBEX Trading Timer (Sentral Tid) - 4:30 p. m. - 4:00 p. m. Neste dag på søndag begynner handel klokka 5:30 p. m. Siste handelsdag - klokken 11.00 London-tid på den andre London-bankdagen umiddelbart før den tredje onsdag av kontraktsmåneden Endelig oppgjør - Basert på British Bankers Association Renteavviksrente Eurodollar Alternativer Underliggende kontrakt - En Eurodollar futures kontrakt Strike Prices - 25 basispoengintervall (dvs. 93,00, 93,25, 93,50 osv.) 12,5-tick-strike-priser er notert på de 2 serielle månedene og neste kvartals utløpsmåned dagen etter utløpsdagen for opsjonene i kvartalsperioden i mars. 12,5-tick-streik er oppført i ettårig Mid-Curve opsjoner på de 2 serielle og første kvartalsutløpene, og i 2-årig Mid-Curve-alternativet i første kvartalsutløp. Under visse omstendigheter kan CME-rentekombinasjonskombinasjoner handle ved halv halvkryp-inkrementer (.005 12,50). Kontakt megleren eller CME. Premium-tilbud - Totalt IMM-indekspoeng (dvs. 0,34 sitert som 34 indekspoeng eller 34 basispoeng) Minimumspris - .0025 6.25kontrakt for nærmeste utgående kvartalsoptiekontrakt .005 12.50kontrakt eller serier og første fire kvartalsvalg og de to første kvartalsvise utløp og serier i 1-årsmidtekurvene og begge kvartalsutløp av 2-årsmidtekurvene .01 25.00kontrakt for de to siste kvartalsalternativene og de siste to kvartalsutløpene av 1-årsmidtekurver. For transaksjoner i femte og sjette kvartalsvis alternativer (Reds), er halvmarkeringshandel bare tillatt for opsjonshandel til en pris på 5 ticks eller mindre. Kontraktsmåneder - Kvartalsvalg: Den nærmeste 6 mars kvartalsutløpsmånedene og 2 seriemåneder Ettårig Mid-kurver: Det nærmeste 4 kvartalsutløp og 2 seriemåneder Toårsmidtekurver: 2. mars kvartalsutløp Regelmessige handelstid (sentral tid ) - 7:20 - 14:00 GLOBEX Trading Timer (Central Time) - 2:13 p. m. - 7:05 på søndag, handel starter klokka 5:30 Siste Handelsdag - Kvartalsvalg: Andre London Bank Business Day umiddelbart før 3. onsdag i kontraktsmåneden Serie - og Mid-Curve opsjoner: Fredag ​​umiddelbart før tredje onsdag i kontraktsmåneden.