Keltner kanaler Keltner kanaler Introduksjon Keltner kanaler er volatilitetsbaserte konvolutter satt over og under et eksponentielt glidende gjennomsnitt. Denne indikatoren ligner Bollinger Bands, som bruker standardavviket til å sette bandene. I stedet for å bruke standardavviket bruker Keltner Channels gjennomsnittlig True Range (ATR) til å angi kanalavstand. Kanalene er vanligvis satt til gjennomsnittlig True Range-verdier over og under 20-dagers EMA. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet dikterer retning og gjennomsnittlig True Range setter kanalbredde. Keltner-kanaler er en trend-indikator som brukes til å identifisere reverseringer med kanalbrudd og kanalretning. Kanaler kan også brukes til å identifisere overkjøpte og oversoldte nivåer når trenden er flat. I sin 1960-bok, Hvordan tjene penger på varer, introduserte Chester Keltner ti-dagers flytende gjennomsnittlig handelsregel, som krediteres som den opprinnelige versjonen av Keltner Channels. Denne originale versjonen startet med en 10-dagers SMA av den typiske prisen som midtlinjen. 10-dagers SMA i High-Low-serien ble lagt til og trukket fra for å sette de øvre og nedre kanallinjer. Linda Bradford Raschke introduserte den nyere versjonen av Keltner Channels på 1980-tallet. I likhet med Bollinger Bands brukte denne nye versjonen en volatilitetsbasert indikator, gjennomsnittlig True Range (ATR), for å angi kanalbredde. StockCharts bruker denne nyere versjonen av Keltner Channels. Beregning Det er tre trinn for å beregne Keltner-kanaler. Velg først lengden for eksponentielt glidende gjennomsnitt. For det andre, velg tidsperioder for Average True Range (ATR). Tredje, velg multiplikator for gjennomsnittlig True Range. Eksempelet ovenfor er basert på standardinnstillingene for SharpCharts. Fordi flytte gjennomsnittsforsinkelsespris, vil et lengre glidende gjennomsnitt ha mer lag og et kortere glidende gjennomsnitt vil ha mindre forsinkelse. ATR er grunnleggende volatilitetsinnstilling. Korte tidsrammer, som 10, produserer en mer flyktig ATR som svinger som 10-volatilitet ebbs og strømmer. Lengre tidsrammer, slik som en 100, glatter disse fluktuasjonene for å produsere en mer konstant ATR-lesing. Multiplikatoren har mest innflytelse på kanalbredden. Bare å bytte fra 2 til 1 vil kutte bredden i halve. Økning fra 2 til 3 vil øke kanalbredden med 50. Her er et diagram som viser tre Keltner-kanaler satt til 1, 2 og 3 ATRer vekk fra det sentrale glidende gjennomsnittet. Denne spesielle teknikken har vært fremmet av Kerry Lovvorn fra SpikeTrade i årevis. Tabellen over viser standard Keltner-kanaler i rødt, en bredere kanal i blått og en smalere kanal i grønt. De blå kanalene ble satt til tre gjennomsnittlige True Range-verdier over og under (3 x ATR). De grønne kanalene brukte en ATR-verdi. Alle tre deler 20-dagers EMA, som er den stiplede linjen i midten. Indikatorvinduene viser forskjeller i gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR) i 10 perioder, 50 perioder og 100 perioder. Legg merke til hvordan den korte ATR (10) er mer flyktig og har det bredeste spekteret. I kontrast er 100-tids ATR mye jevnere med et mindre flyktig utvalg. Tolkningsindikatorer basert på kanaler, bånd og konvolutter er utformet for å omfatte de fleste prishandlinger. Derfor beveger seg over eller under kanalen linjer berettigelse fordi de er relativt sjeldne. Trender starter ofte med sterke trekk i en eller annen retning. En bølge over den øvre kanallinjen viser ekstraordinær styrke, mens et stup under den nedre kanallinjen viser ekstraordinær svakhet. Slike sterke trekk kan signalere slutten på en trend og begynnelsen på en annen. Med et eksponentielt glidende gjennomsnitt som grunnlag, er Keltner Channels en trend-indikator. Som med glidende gjennomsnitt og trend-indikatorer etterlater Keltner Channels prisaksjon. Retningen av det bevegelige gjennomsnittet dikterer kanalens retning. Generelt er en downtrend tilstede når kanalen beveger seg lavere, mens en opptrend eksisterer når kanalen beveger seg høyere. Trenden er flat når kanalen beveger seg sidelengs. En kanaloppgang og pause over den øvre trendlinjen kan signalere starten på en opptrinn. En kanal nedtur og bryte under den nedre trendlinjen kan signalere starten av en nedtrend. Noen ganger tar en sterk trend ikke tak i etter en kanalbrudd og prisene svinger mellom kanallinjene. Slike handelsområder er preget av et relativt flytende gjennomsnitt. Kanalgrensene kan da brukes til å identifisere overkjøpte og oversoldte nivåer for handelsformål. Versus Bollinger Bands Det er to forskjeller mellom Keltner Channels og Bollinger Bands. For det første er Keltner kanaler jevnere enn Bollinger Bands fordi bredden på Bollinger Bands er basert på standardavviket, som er mer volatilt enn gjennomsnittlig True Range (ATR). Mange anser dette for et pluss fordi det skaper en mer konstant bredde. Dette gjør Keltner Channels godt egnet for trenden etter og trendidentifikasjon. For det andre bruker Keltner-kanaler også et eksponentielt glidende gjennomsnitt, noe som er mer følsomt enn det enkle glidende gjennomsnittet som brukes i Bollinger Bands. Tabellen nedenfor viser Keltner Channels (blå), Bollinger Bands (rosa), gjennomsnittlig True Range (10), Standard Deviation (10) og Standard Deviation (20) for sammenligning. Legg merke til hvordan Keltner-kanalene er jevnere enn Bollinger-båndene. Legg også merke til hvordan standardavviket dekker et større område enn gjennomsnittlig sant rekkevidde (ATR). Tabellen nedenfor viser Archer Daniels Midland (ADM) som starter en uptrend når Keltner Channels vender opp og aksjene stiger over den øvre kanallinjen. ADM var i en klar nedgang i april-mai da prisene fortsatte å gjennomsyre den nedre kanalen. Med en sterk oppstart i juni, gikk prisene over den øvre kanalen og kanalen kom opp for å starte en ny opptrinn. Legg merke til at prisene holdt over den nedre kanalen på dips tidlig og sent i juli. Selv med en ny oppretting etablert, er det ofte forsiktig å vente på en tilbaketrekning eller bedre inngangspunkt for å forbedre belønning / risikoforholdet. Momentum-oscillatorer eller andre indikatorer kan da brukes til å definere oversold-avlesninger. Dette diagrammet viser StochRSI. en av de mer følsomme momentum-oscillatorene, som dypper under .20 for å bli oversold minst tre ganger under opptrenden. De påfølgende kryssene tilbake over .20 signaliserte en gjenopptakelse av opptrenden. Det andre diagrammet viser Nvidia (NVDA) som starter en nedgang med en kraftig tilbakegang under den nedre kanallinjen. Etter denne første pause, møtte aksjen motstanden nær 20-dagers EMA (mellomlinje) fra midten av mai til begynnelsen av august. Manglende evne til å komme nær den øvre kanallinjen viste sterkt nede trykk. En 10-årig Commodity Channel Index (CCI) er vist som momentum-oscillatoren for å identifisere kortsiktige overkjøpsvilkår. Et trekk over 100 anses å være overkjøpt. En etterfølgende flyt tilbake under 100 signalerer en gjenopptakelse av downtrend. Dette signalet fungerte bra til september. Disse mislykkede signalene indikerte en mulig trendendring som senere ble bekreftet med en pause over den øvre kanallinjen. Flat trend Når en handelsklasse eller et flatt handelsmiljø er blitt identifisert, kan forhandlere bruke Keltner-kanalene til å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Et handelsområde kan identifiseres med et flytende gjennomsnitt og gjennomsnittlig retningsindeks (ADX). Tabellen nedenfor viser at IBM varierer mellom støtte i 120-122-området og motstand i 130-132-området fra februar til slutten av september. Den 20-dagers EMA, mellomlinjen, forsinket pris handling, men flatet ut fra april til september. Indikatorvinduet viser ADX (svart linje) som bekrefter en svak trend. Lav og fallende ADX viser en svak trend. Høy og stigende ADX viser en sterk trend. ADX var under 40 hele tiden og under 30 mesteparten av tiden. Dette gjenspeiler fravær av trend. Legg merke til at ADX toppet tidlig i juni og falt til slutten av august. Bevæpnet med utsiktene til en svak trend og handelsavstand, kan handelsmenn bruke Keltner Channels til å forutse reverseringer. I tillegg må du legge merke til at kanallinjene ofte sammenfaller med kartstøtte og motstand. IBM dyppet under den nedre kanallinjen tre ganger fra slutten av mai til slutten av august. Disse dypene ga lavrisiko-inngangspunkter. Beholdningen klarte ikke å nå den øvre kanallinjen, men ble nær som den reverserte i motstandssonen. Disney-diagrammet viser en lignende situasjon. Konklusjoner Keltner kanaler er en trend som følger indikator designet for å identifisere den underliggende trenden. Trendidentifikasjon er mer enn halvparten av kampen. Trenden kan være opp, ned eller flatt. Ved hjelp av metodene beskrevet ovenfor kan handelsmenn og investorer identifisere trenden for å etablere en handelspreferanse. Bullish handler er favorisert i en uptrend og bearish handler er favorisert i en downtrend. En flat trend krever en mer skikkelig tilnærming fordi prisene ofte topper på den øvre kanallinjen og trough på den nedre kanallinjen. Som med alle analyseteknikker, bør Keltner-kanaler brukes sammen med andre indikatorer og analyser. Momentum-indikatorer gir et godt supplement til trend-etter Keltner Channels. SharpCharts Keltner Channels finnes i SharpCharts som prisoverlegg. Som med et glidende gjennomsnitt, bør Keltner Channels vises på toppen av en prisplan. Når du velger indikatoren fra rullegardinlisten, vil standardinnstillingen vises i parametervinduet (20,2,0,10). Det første nummeret (20) angir perioder for eksponentielt glidende gjennomsnitt. Det andre nummeret (2.0) er ATR-multiplikatoren. Det tredje nummeret (10) er antall perioder for gjennomsnittlig True Range (ATR). Disse standardparametrene angir kanalene 2 ATR-verdier overbeløser 20-dagers EMA. Brukere kan endre parametrene slik de passer til kartleggingsbehovet. Klikk her for et levende eksempel. Oversold etter Bullish Keltner Channel Breakout: Denne skanningen ser etter aksjer som brøt over sin øvre Keltner Channel for 20 dager siden for å bekrefte eller etablere en uptrend. Den nåværende 10-årige CCI er under -100 for å indikere en kortsiktig oversold tilstand. Overkjøpt etter Bearish Keltner Channel Breakout: Denne skanningen ser etter aksjer som brøt under deres lavere Keltner Channel for 20 dager siden for å bekrefte eller etablere en downtrend. Den nåværende 10-årige CCI er over 100 for å indikere en kortsiktig overkjøpt tilstand. Videre Study5 Eksempler på Keltner Channels versus Bollinger Bands 5 Eksempler på Keltner Channels versus Bollinger Bands Jeg er en selvutnevnt ATR fanatiker, men jeg har ikke utforsket Keltner Channels. Keltner Channel er en lagring på kart-indikator som bruker en kombinasjon av eksponentielle bevegelige gjennomsnitt og gjennomsnittlig True Range (ATR) som innganger. I motsetning til Bollinger Bands. som bruker standardavvik for å beregne bredden på kanalen, bruker Keltner Channels det eksponensielle glidende gjennomsnittet og en multiplikator på ATR for å bestemme over og nedre bånd. Jeg er ikke så vitenskapelig som min andre handelsbrødre er, så jeg kommer ikke til å komme inn i detaljene i Keltner Channel-formelen, men vil heller vise deg innspillene til Keltner Channel. Keltner Channel-indikatoren bruker to innganger for å konfigurere indikatoren. Den første er lengden på det eksponentielle glidende gjennomsnittet og det andre er multiplikatoren du vil faktorere med ATR. Keltner Channel Inputs En god tommelfingerregel er jo lengre lengden på eksponentielt glidende gjennomsnitt, desto større er tøyden på indikatoren. Til slutt, jo høyere multiplikatoren, jo større bredden av Keltner Channel. Du bør huske å vurdere disse to punktene når du definerer din Keltner Channel-handelsstrategi. Hvis du vil ha mer forståelse rundt selve formelen for Keltner-kanalene, kan du gå til denne Wikipedia-artikkelen. Nå kunne jeg fortsette med hvordan Linda Raschke tweaked Mr. Chester Keltners formel og likevel er indikatoren fortsatt kalt Keltner Channels, men jeg vil helst dykke inn i diagrammer for å sammenligne Keltner Bands til Bollinger Bands. Igjen, hvis du er ute etter flere tekniske artikler om de to indikatorene. Det er tonnevis av innlegg på nettet. Jeg skjønte jeg ville bare holde meg til sammenligningen og la nummeret knase opp til matematikerne. Med det sagt, lar vi dykke inn i vårt første arbeidseksempel. Bare for å være klar bruker vi standardinnstillingene for både Keltner Channels og Bollinger Bands funnet i de fleste handelsplattformer, som er 20 perioder. Eksempel 1 - Riding the trend I nedenstående diagram eksempel vurderer vi et 5-minutters kart over Ford med standard Keltner Channel innstillinger på 20, 1 og standardinnstillingene for Bollinger Bands. Du vil merke ved første øyekast på diagrammet at kanalen er mye strammere på Keltner Channel. Keltner Channel vs Bollinger Bands - Eksempel 1 I dette bestemte eksemplet var det mye tydeligere for meg å bruke Keltner Channel at Ford ble gjort når den hadde truffet sin topp. Hvis du zoomer inn på eksempelet, kan du se at det var to grønne barer og en rød bar som var helt utenfor konvoluttene. Når det andre stearinlyset ble lukket under det laveste av det forrige røde lysestaken og innsiden av konvoluttene, ble Ford gjort. Nå, hvis du ser på det nøyaktig samme diagrammet, men med Bollinger-bandene, var handlingen pent innvendig i konvoluttene, slik at en handelsmann har vanskeligere å identifisere når en aksje skal bryte ned. Hvis du er dagshandel med Keltner Channel, har du muligheten til å legge merke til når en trend kan endres, er enorm. Derfor, i eksemplet om å ri på trenden og å vite nøyaktig når du skal gå av bussen, skal jeg si Keltner 1, Bollinger Bands 0. Eksempel 2 - Stort Trending Stocks Keltner Channel vs Bollinger Bands - Eksempel 2 For de som lurer på hva er forskjellen mellom dette eksempelet og å ri på trenden, det kommer virkelig ned til impulsiviteten til bevegelsen. Som du kan se i diagrammet ovenfor, var prishandlingen for det meste helt utenfor Keltner-kanalen. I vårt første eksempel var prisbevegelsen ikke så ekstreme. Ok, tilbake til det andre eksempelet, gikk JDST på en gang, som vi alle gjerne vil delta i regelmessig. Spørsmålet kommer ned som indikatoren ville ha meg i før, og la meg ri den impulsive bevegelsen høyere. Uten tvil gjorde Keltner-kanalene det veldig tydelig da JDST begynte å bryte ut. Når flyttingen startet, måtte jeg si at både Keltner-kanalene og Bollinger Bands gjorde en flott jobb, slik at trenden kunne utvikles. På grunn av tidlig oppføring på løp, må jeg gi runde 2 til Keltner-kanalene. Våre poeng står nå på Keltner Channels 2, Bollinger Bands 0. Bare en side notat, forutsatt at du er dagshandel, så vil det store gapet neste dag ikke gjelde fordi du ville ha stengt posisjonen din. Eksempel 3 - Late Day Breakout Den siste dagen breakout er banen i min eksistens. Jeg tilbrakte 20 måneder etter å ha hørt disse senblomstrene før jeg endelig skjønte dette var ikke mitt kall. I det nedenstående eksemplet vil vi grave inn om Keltner Channels eller Bollinger Bands bedre kan oppdage når en aksje begynner å trene sent på dagen. Keltner Channel vs Bollinger Band - Eksempel 3 Som du ser, gikk UAL kraftig ned i 5-minutters diagrammet. Det var en sving lav satt rundt 13:30, og da hadde aksjen en liten retracement før du testet den daglige lave igjen klokken 2:25. Det er her jeg ville låse opp, da jeg ville bli tvunget til å ta en beslutning. Volumet selvfølgelig ville være lett som vi var tidlig på ettermiddagen, men det er en ny lav. Vel, Keltner Channels gir oss en fin start på farten, da lysestaken lukkes helt utenfor Keltner Channel. Derfor, mens volum - og prishandlingen kanskje ikke har vært betydelig, kan du tydelig si at volatiliteten var i spill med en nærhet utenfor kanalen. Nå som vi ser over på Bollinger Band-eksemplet, var aksjene fortsatt pent innvendig i bandet, om enn i bandet. For dette eksempelet må jeg gå med Keltner-kanalen, for jeg vil alltid gå med utenfor bandene mot å ri på bandet når det gjelder styrken av trenden. Våre poeng står nå på Keltner Channels 3, Bollinger Bands 0. Eksempel 4 - Morning Reversal Morgen omvendt er et annet kraftfullt dag handelsmønster, da aksjer vil oppleve skarpe snap tilbake trekk. Keltner Channel vs Bollinger Band - Eksempel 4 ALTR opplevde et høyt volum gap opp til 29. mai. Når jeg var på Keltner Channel, skjønte jeg at lysestakerne var langt utover den øvre kanalen. Så, da ALTR begynte å gi det opp, hvordan var du å vite tiden sin til kort eller hvor du skal avslutte din lange posisjon. Omvendt, når vi ser på Bollinger-bandene, når aksjene kommer inn i bandene, vet du at ting er i problemer. Derfor er Bollinger-båndene i snapback-reverseringen mer egnet som indikatoren er basert på standardavvik. Jo crazier handlingen, jo bredere vil Bollinger Bands ekspandere, noe som tydeligvis viser nedbrytingen dersom aksjen begynner å gi opp. Våre poeng står nå på Keltner Channels 3, Bollinger Bands 1. Eksempel 5 - Choppy Stocks Keltner Channel vs Bollinger Band - Eksempel 5 Choppy markeder er en realitet for å handle om vi liker det eller ikke. Så når det kommer til å inneholde prishandlingen, hvilken indikator gjør en bedre jobb med å filtrere ut støyen. Som du ser, er Keltner-kanalen mer følsom overfor prisbevegelsene i stramme kanaler, derfor kan kjøp og salg av signaler være litt overdrevet. Men som Bollinger Bands beregnes ved hjelp av standardavvik, gjør båndene en mye bedre jobb med å filtrere ut støyen innenfor et områdebundet marked. Derfor, for hakkede markeder, må nikken gå til Bollinger Bands. Våre endelige poeng kommer inn med Keltner Channels 3, Bollinger Bands 2. I sammendrag Hver av disse prisnedslagne indikatorene gjør en god jobb for det de er laget for å gjøre. Etter hvert som volatiliteten er bakt inn i Keltner-kanalene, gjør indikatoren en fantastisk jobb med å gi innsikt i aksjer når de kjører trenden, sterk trending høyere eller bryte ut. Mens standardavvikskomponenten i Bollinger Bands gir nok av en rekkevidde mellom de øvre og nedre båndene for å bedre takle betydelige hull som reverserer skarpt og varierer bundet markeder. På dette punktet antar jeg at du lurer på hvilken indikator er bedre og i den sanne formen for en handelsmann, vil jeg si begge. Som sagt i denne artikkelen, prøver å si en indikator er bedre enn en annen er relativ. Det kommer virkelig ned til de 5 scenariene du forsøker å handle og dine handelsmål. For å se hvordan Tradingsim kan bidra til å forbedre din trading ytelse. vennligst besøk vår hjemmeside for å se våre siste tilbud. Relatert PostKeltner Channel Strategy Keltner Channel er en populær teknisk indikator som finnes på de fleste kartprogrammer. Chester Keltner, som var en kornhandler i Chicago, beskrev først indikatoren i sin 1960 bok Hvordan tjene penger på varer. Han beskrev midtlinjen for denne trend-følgende indikatoren som et 10 dagers enkeltflytende gjennomsnitt av typisk pris. Typisk pris ble beregnet ved å legge til prisbøyder høyt, lavt og tett og deretter delt med tre (H L C) 3. De øvre og nedre kanallinjer ble trukket en viss avstand (-) fra midtlinjen. Avstanden ble bestemt ved å beregne et 10 dagers enkeltflytende gjennomsnitt av prisklasse (høyt - lavt). Så i utgangspunktet er Keltner Channels en volatilitetsbasert konvolutt som ligner på Bollinger Bands, bortsett fra at de bruker gjennomsnittlig sant utvalg av pris for å bestemme avstanden fra midtlinjen. Keltner-kanalene du vil se i diagrammene nedenfor, bruker et 20-tids eksponentielt glidende gjennomsnitt av typisk pris og bruk en multiplikator på 1,5 ganger ATR for avstanden til båndene fra midtlinjen. KOMPONENTER Keltner Channel (innstilling: 20 - 1,5) MACD Histogram (innstilling: 3 - 9 - 15) KELTNER CHANNEL STRATEGY SIGNALS Denne strategien forsøker å bruke kanalen til å indikere til forhandleren når det er tilstrekkelig moment i en aksje eller ETF QQQQ nedenfor) for å handle med en tilbaketrekking. Når det er nok fart for å garantere en handel, brukes MACD-histogrammet til å utløse en handel i retning av den umiddelbare trenden. Igjen, ikke et komplett daghandelssystem før du legger til avslutningsstrategien din og handel med penger. Hvis du ikke vet hvor du skal plassere ditt opprinnelige Stopp, prøv å få noen ideer fra min Stock Day Trading System-side. Områder med prisstøtte og motstand fungerer generelt godt for første stopp. Selvfølgelig er deres ulempe at alle vet hvor de er på. Kjøp oppsett: To sammenhengende prisbarer lukk over kanalen Kjøp Trigger: MACD Histogram stiger (i bar nær) Kort oppsett: To påfølgende prisstenger lukkes under kanalen Kort utløser: MACD-histogram faller (i baren lukk) Du må bruke litt handel fornemmelse når du bruker oppføringer som ovenfor. Du vil legge merke til i diagrammet over kl 12:20, det er et annet signal for kort i henhold til reglene, men prisen hadde nettopp gjort en ny høy. Så, du har fire alternativer på det tidspunktet: 1) Ta kort som vanlig. 2) Ta det korte med et strammere stopp. 3) Ta den korte med en plan for å stoppe omvendt hvis stoppet er truffet. 4) Ikke ta handelen. I tillegg til en ny høy pris hadde nettopp brutt en trendlinje (ikke tegnet på diagram), og MACD-histogrammet hadde en dobbel divergens. Man kan gjøre et tilfelle for en lang oppføring her i stedet for en kort oppføring ved hjelp av histogrammet for avvik, som i Divergenshandelsstrategien. Du kan se fra dette eksemplet hvorfor markeder gjør hva de gjør. Ulike handelsfolk kan se på det samme eksakte diagrammet og få helt motsatte ideer om hvilken pris som kan gjøre det neste.
No comments:
Post a Comment