Kybernetiske Trading Strategier Ruggiero

Elliott Wave: Shifting Into Trading Gear I det forrige avsnittet i denne serien ser vi på hvordan et selskap isolerte deler av Elliott Wave-mønstre og hjalp handelsmannen med å identifisere dem i både end-of-day og real-time trading situasjoner. I denne delen snakker vi med en erfaren handelssystemdesigner som har undersøkt utfordringen med å implementere Elliott Wave-teori via datamaskin siden midten av 1990-tallet. Designer Murray Ruggiero er ikke fremmed for handelssystembrukere. Han er forfatter av en rekke bøker om emnet - inkludert Cybernetic Trading Strategies: Utvikling av en lønnsom handelsstrategi med state-of-the-art Technologies (1997) og Traders Secrets Psykologisk forsterker Teknisk analyse: Real People Becoming Successful Traders (1999 ), Inside Advantage nyhetsbrevet, samt mer enn 70 artikler i ulike handelspublikasjoner. Hans arbeid er referert i bøker av slike fremtredende forfattere som Larry Williams, John Murphy og Perry Kaufman. I sin bok Trading Systems And Methods (1998) presenterer handelssystemspesialisten Perry Kaufman fire av Ruggieros forslag til handel Elliott av maskin: 1) Skriv inn bølge 3 i retning av trenden. 2) Hold deg utenfor markedet under bølge 4. 3) Skriv bølge 5. 4) Ta motstand ABC på toppen av bølge 5. Kaufman sier også: Når en bølge vises i to tidsrammer som både daglige og ukentlige diagrammer, sannsynligheten for suksessen til denne formasjonen øker. Uten noen form for bekreftelse øker risikoen for å være på feil side av handelen. Nøyaktighet er ikke nøkkelen Problemet med å handle Elliott-konsepter på datamaskinen, mener Ruggiero, at designeren må redusere det svært subjektive aspektet av teorien til kvantifiserbare, spesifikke komponenter. Målet er å finne de områdene i teorien som fungerer best og deretter fortelle datamaskinen hvordan du finner dem for deg. Til Ruggiero er nøkkelen ikke i å forsøke å lære maskinen å telle Elliott Waves nøyaktig fordi, som Robert Prechter, mener Ruggiero fortsatt at det tar en grad av menneskelig inngrep for å anvende de svært komplekse aspektene av Elliott Wave-tolkning. Dette behovet for menneskelig involvering skyldes det faktum at Elliott Wave tradisjonelt har vært brukt i langsiktig prognose. Men handelsmenn er mer interessert i mye kortere tidsrammer, og det er fornuftig at et system som skal handle intradag, har et annet fokus enn et system som ser etter et mål som er uker, måneder eller år unna. Det er forskjell mellom dagens telle og den sanne tellingen, sier Ruggiero. Nøkkelen til handel Elliott ligger i å ikke bli hengt opp på riktig bølgetall, men heller i å bestemme tellingen som har minst straff for å være feil. Å finne den riktige tellingen krever tid. Det er ni forskjellige bølge mønstre eller grader av trend i Elliott Wave som spenner fra den store supercyklen som varer hundrevis av år til under-minuet-graden som dekker noen timer. Elliott-utøvere kan tilbringe dager som argumenterer over riktig bølgetall, men i mange tilfeller vil nummeret ikke bli bekreftet før etter det faktum. Imidlertid er næringsdrivende ikke interessert i om den valgte indeksen eller fremtiden er den første eller tredje bølgen, men heller hva hans eller hennes risiko for å være feil er i motsetning til den potensielle belønningen. En handelsmann ser virkelig etter en oppgangspris som er nær støtte. som, hvis ødelagt, vil nullere mønsteret og resultere i et lite tap, men hvis det er riktig, vil det returnere tre til fem ganger det beløp som er risikert. For eksempel, hvis i den komplette Elliott Wave nedenfor, mistet forhandleren bunnen av bølge 2 for å være bunnen av bølge 4 og inngått en lang handel, ville han eller hun få bølge 3 i stedet for bølge 5 og fortsatt få en god fortjeneste fordi både bølger 3 og 5 er generelt kraftige opp beveger seg. I visse tilfeller er en bølge 3 den lengste bølgen i mønsteret. Nå kan vi si at den samme handelsmannen feilet bølge B for bølge 1 og deretter inn i en lang handel i neste pause fordi han eller hun trodde det var en ny bølge 3 denne pause ville faktisk vært en fortsettelse av bølge C, noe som gjorde handelen en smertefull erfaring, spesielt hvis bølge C var ufullstendig. I figur 1 nedenfor ser vi et eksempel på et bølgemønster som ble identifisert av datamaskinen som en ABC-bølge, men var faktisk en del av en mye større korrigerende bølge. Det fungerte bra for handelsmannen, som i stedet for å tjene det forventede overskuddet på to til tre ganger risikoen (5,5 poeng), gjorde mer enn seks ganger det beløpet. Poenget er at det egentlig ikke betyr noe om handelsmannen får bølgetallet feil. Så lenge han eller hun bestemmer den primære retningen for trenden, skiller riktig mellom de primære og korrigerende bølgene og bruker stramme stopp og realistiske resultatmål, kan handler fortsatt være svært lønnsomme. Figur 1 Fem minutters diagram av Dow Industrial Average viser en lønnsom handel og Elliott Wave Oscillator i nedre vindu. Elliott Wave Oscillator Hva kan en Elliott Wave Computer Trader bruke for å få større innsikt i hvor han eller hun er i en bølge Lag en Elliott Wave oscillator (EWO), ifølge Perry Kaufman. EWO er rett og slett forskjellen mellom en fem-periode og 35-årig enkelt glidende gjennomsnitt. som i figur 1 er vist som røde og blå bevegelige gjennomsnittlige linjer. I Metastock. for eksempel er formelen for EWO enkel. For å få displayet vist i figur 1, plott formelen nedenfor som et histogram: EWO Mov (Close, 5) Mov (Close, 35). Legg merke til magenta linjene i hovedkortet og de i det nedre EWO-vinduet skrå i motsatt retning. Dette viser klart divergens mellom pris og Elliott Wave-oscillatoren - et tegn på at en retningsendring er nært forestående. Kaufman sier at en ny oppadgående trend er identifisert når EWO gjør en høyere høy enn den forrige EWO høye. For eksempel, i en uptrend ville en bølge-3 EWO høy være større enn en bølge-1 høy. Som vi ser på figur 1, kan EWO, som enhver god oscillator, også brukes som en advarsel om divergens og endring i retning. Etter å ha sett EWO for en stund, vil du begynne å se mønsteret. I en uptrend vil EWO sette inn en serie høyere høyder, hvorefter den vil falle under null, som vil være ABC-korrigeringsmønsteret. En ny serie skal snart begynne. Handler bekreftet av en oscillator er lavere risiko enn de uten bekreftelse. Når oscillatoren begynner å sette i en serie lavere høyder mens prisen setter i høyere høyder, gjør deg klar for en trendendring. I sammendrag I stedet for å prøve å trene datamaskinen for å utføre den komplekse og subjektive oppgaven med å nøyaktig identifisere alle aspekter av Elliott Wave, er det langt mer mulig å isolere mønstre som er nær hverandre og steder hvor straffen for å være feil minimeres . Dette betyr å identifisere den primære trenden, ta handler i denne retningen og sette stramme stopp hvis du har gjort en feil i analysen. Det betyr ikke noe så mye om du feilaktig identifiserer en del av bølgen for en annen så lenge de er like deler i bølgene. Elliott Wave-oscillatoren kan brukes til å velge høyere høyder og høyere nedturer i en uptrend, eller lavere høyder og lavere nedturer i en downtrend for å bekrefte riktig inn - og utgangspunkter. Divergens mellom oscillator og pris er også et meget nyttig verktøy for handelbekreftelse. Videre øker muligheten for et lønnsomt utfall så langt som mulig, at bekreftelse i ulike tidsperioder - for eksempel et fem - og 15-minutters diagram for kortsiktige forhandlere, eller et daglig og ukentlig diagram for langsiktige handelsmenn. Med en grunnleggende forståelse av teorien og litt øvelse, vil det ikke være lang tid før du bruker det du har lært å forbedre handelen din. Elliott Wave: Løsning av sannsynlighetsproblemet